Flipkart y Amazon aumentan la presión sobre el sector de comercio rápido en India

Flipkart, empresa de comercio electrónico propiedad de Walmart, ha superado las 800 tiendas oscuras —centros de distribución para compras en línea— y busca duplicar su número de tiendas para finales de 2026, según la firma de servicios financieros UBS. La expansión acelera el avance de Flipkart en el mercado de comercio rápido de India, un modelo minorista que ofrece entrega rápida de productos, al que la empresa ingresó en agosto de 2024. Esta rápida expansión está alejando al sector de su fase inicial. Según Ankur Bisen, socio sénior de la consultora minorista Technopak Advisors, “El comercio rápido ya no está en fase de startup; se ha convertido en un juego de grandes actores”. Actualmente operan más de 6000 tiendas oscuras en toda India. La escala de las principales redes destaca esta consolidación:

• Blinkit: El líder del mercado, propiedad de Eternal, opera más de 2200 tiendas oscuras y planea escalar a 3000.
• Flipkart: Actualmente opera más de 800 tiendas oscuras.
• Amazon: Ingresó al mercado a finales de 2024 y ha desplegado alrededor de 450 a 500 tiendas oscuras, con cerca de 330 a 370 actualmente operativas, según UBS.

Aunque el modelo es viable en alrededor de 125 ciudades, la rentabilidad sigue concentrada en las principales áreas metropolitanas. Aditya Soman, analista sénior de investigación en CLSA, una firma de corretaje con sede en Hong Kong, señaló que las tiendas oscuras suelen tardar de seis a 12 meses en alcanzar la madurez. Más de 3800 tiendas oscuras se encuentran en las ocho principales ciudades, y alrededor de 3600 de ellas son potencialmente rentables. Karan Taurani, vicepresidente ejecutivo de Elara Capital, un banco de inversión y firma de corretaje con sede en Londres, explicó que los mercados metropolitanos ofrecen una mejor rentabilidad debido a un mayor throughput (volumen de pedidos procesados). Sin embargo, Flipkart apuesta por ciudades más pequeñas para impulsar el crecimiento futuro. Satish Meena, fundador de la firma de análisis de consumo Datum Intelligence, con sede en Gurugram, señaló que Flipkart posee el ADN de Walmart, el cual se centra en expandir la oportunidad total direccionable para dominar mediante el crecimiento del mercado. Flipkart ya obtiene entre el 25% y el 30% de sus pedidos de comercio rápido de ciudades pequeñas, con un crecimiento de los pedidos por tienda oscura de alrededor del 25% mes a mes. Meena añadió que las ciudades más pequeñas podrían experimentar un auge si las empresas se expanden más allá de los comestibles para ofrecer una gama más amplia de artículos a mayor velocidad.

Esta expansión está presionando a los actores establecidos. Flipkart ofrece descuentos de alrededor del 23% al 24% en todas las categorías, según un análisis de una cesta de muestra realizado por la firma de servicios financieros Jefferies. La firma de corretaje JM Financial informó que el negocio de comercio rápido de Swiggy (empresa de entrega de comida y comercio rápido) está atrapado en un punto muerto entre crecimiento y rentabilidad. En consecuencia, las acciones de Eternal, la empresa matriz de Blinkit, han bajado alrededor de un 15%, mientras que el precio de las acciones de Swiggy ha caído más de un 29%.

Por qué importa

La entrada y expansión de grandes actores como Flipkart y Amazon están remodelando el panorama competitivo del sector de comercio rápido en India. Este cambio está obligando a los actores establecidos a reevaluar sus estrategias en medio de la creciente competencia y los costos.