Sightline Climate: La escasez de energía amenaza los proyectos de centros de datos en EE. UU.

Los capitalistas de riesgo han invertido más de USD 500.000 millones en empresas emergentes de inteligencia artificial (IA) durante los últimos cinco años. Sin embargo, un informe de la firma de investigación Sightline Climate (firma que rastrea datos climáticos y energéticos) indica que hasta el 50% de los proyectos de centros de datos anunciados podrían retrasarse, siendo el acceso a la energía el principal cuello de botella. De los 190 gigavatios (unidad de capacidad de potencia) de centros de datos rastreados por la firma, solo 5 gigavatios están actualmente en construcción. Como contexto, alrededor de 6 gigavatios de proyectos de centros de datos entraron en funcionamiento el año pasado, mientras que cerca del 36% de los proyectos vieron retrasos en sus cronogramas en 2025. Estos retrasos podrían afectar eventualmente a grandes empresas y otras compañías que utilizan IA para sus negocios.

La demanda de energía está aumentando. Se espera que la IA impulse el consumo de energía de los centros de datos en un 175% para 2030, según el analista financiero Goldman Sachs. Para mitigar la dependencia de la red, empresas tecnológicas como Google y Meta están invirtiendo directamente en proyectos energéticos, incluyendo energía eólica, solar y nuclear. Por ejemplo, Google está trabajando con el proveedor de servicios públicos Xcel Energy en un proyecto en Minnesota que combina energía eólica y solar con una batería de 30 gigavatios-hora desarrollada por Form Energy (empresa de tecnología de baterías especializada en almacenamiento de larga duración). El almacenamiento a escala de red se está expandiendo en todo el país; la Administración de Información Energética de EE. UU. (agencia gubernamental que proporciona estadísticas energéticas) proyecta que, para finales de este año, EE. UU. debería tener cerca de 65 gigavatios de capacidad de almacenamiento en baterías. Aprovechando este impulso, Form Energy está recaudando una ronda de USD 500 millones.

Estas limitaciones de la red han elevado los precios de la electricidad en todo el país, lo que ha provocado atención política. La administración Trump, al percibir una “crisis política inminente” con respecto a la capacidad de la red, está instando a las empresas tecnológicas a construir sus propias fuentes de energía o pagar tarifas más altas. Esta presión ha acelerado el interés en tecnologías alternativas de gestión de energía. Las empresas emergentes están desarrollando software y hardware para optimizar la distribución de energía, incluyendo:

• Desarrolladores de conversión de energía: Amperesand, DG Matrix y Heron Power están construyendo nuevas tecnologías de conversión de energía.
• Software de gestión de energía: Camus, GridBeyond y Texture están desarrollando software para gestionar el flujo de electricidad.

Además, los inversionistas se están centrando en los transformadores de estado sólido, una electrónica de potencia destinada a reemplazar los transformadores tradicionales de hierro y cobre. Si bien los transformadores tradicionales son confiables, son cada vez más voluminosos; una vez que los racks de servidores alcanzan 1 megavatio en densidad de potencia, el equipo de energía requerido puede ocupar el doble del espacio del propio rack. Las alternativas de estado sólido ofrecen una solución más compacta y flexible, proporcionando a los inversionistas una cobertura estratégica contra la posible volatilidad del mercado de IA a medida que continúa la electrificación más amplia.

Por qué importa

Las limitaciones energéticas están surgiendo como un cuello de botella crítico para la expansión de los centros de datos, con un porcentaje significativo de proyectos enfrentando retrasos. Este déficit está impulsando a las empresas tecnológicas a invertir directamente en infraestructura energética, creando una nueva tesis de inversión para las empresas emergentes de tecnología energética.