Convective Capital recauda USD 85 millones para un fondo de resiliencia ante desastres

Convective Capital anunció el jueves un nuevo fondo de USD 85 millones. El anuncio marca una expansión desde el enfoque original de la firma en “firetech” (tecnología centrada en la prevención de incendios forestales) hacia un mandato más amplio de “resiliencia” ante desastres, definida como la capacidad de recuperarse o adaptarse a los desastres. La expansión se produce en medio de un número creciente de desastres naturales en California, incluidas áreas cercanas a Los Ángeles, y en todo el mundo, lo que ha atraído una mayor inversión de capital de riesgo desde Silicon Valley.

El nuevo fondo sigue a uno de USD 35 millones recaudado en 2022. Si bien ese primer fondo fue respaldado principalmente por individuos adinerados, el último fondo de USD 85 millones está respaldado en gran medida por instituciones, incluidas compañías de seguros y gestores de activos. Entre los primeros patrocinadores individuales se encontraba Bill Clerico, líder de Convective Capital, quien anteriormente cofundó WePay y vendió la empresa emergente a JPMorgan por USD 300 millones en 2017. Según Clerico, el 79% de las empresas de la cartera del primer fondo han pasado de la etapa semilla a la Serie A. Las empresas de la cartera del primer fondo han generado colectivamente USD 100 millones en ingresos y tienen un valor conjunto de USD 2000 millones.

La expansión está impulsada por el creciente costo económico de los desastres físicos. Clerico señaló que existen USD 60 billones en bienes raíces en alto riesgo por desastres, y que EE. UU. gasta un billón de dólares al año en mitigar y recuperarse de los desastres. “El lado positivo es que la situación ha empeorado tanto que los mercados privados ahora pueden tomar el control: empresas de servicios públicos que quiebran, aseguradoras que abandonan grandes mercados; estos son eventos económicos muy grandes y crean mercados para nuevas soluciones y productos”, dijo Clerico. También señaló que la inteligencia artificial (IA) está ejerciendo mucha demanda sobre el sistema energético y el sistema hídrico a través de la construcción de centros de datos, lo que añade estrés a los sistemas físicos.

Para abordar estos riesgos, Convective Capital ha realizado sus primeras cuatro inversiones del nuevo fondo en:

• The Lumber Manufactory, una empresa que construye aserraderos;
• Drafted, una empresa que utiliza IA para el diseño de viviendas;
• Voltaire, una firma respaldada por Y Combinator que construye drones para la inspección de líneas eléctricas; y
• Edge Technologies, una empresa que construye productos de cobertura de seguros.

Estas se unen a empresas de la cartera anteriores del primer fondo, como Pano, que construye cámaras de detección de incendios impulsadas por IA; Raine, que construye aeronaves autónomas de extinción de incendios; Burnbot, que construye robótica para la limpieza de maleza; Stand, que proporciona seguros para el refuerzo de viviendas; y Delos, una empresa de la cartera en el sector de seguros.

Por qué importa

Convective Capital está ampliando su mandato de inversión desde la tecnología específica para incendios forestales hacia una resiliencia ante desastres más amplia, capitalizando el creciente impacto económico de los desastres relacionados con el clima en los mercados inmobiliarios y de seguros. A medida que las aseguradoras tradicionales se retiran de las áreas de alto riesgo, las empresas emergentes están interviniendo para gestionar los riesgos físicos de la infraestructura crítica y las propiedades.