El negocio de chips de Amazon alcanza una tasa de ingresos anual de USD 20.000 millones

El CEO de Amazon, Andy Jassy, anunció en su carta anual a los accionistas que el negocio de chips de la empresa ha alcanzado una tasa de ingresos anual (ARR, por sus siglas en inglés) de USD 20.000 millones. Jassy postuló que, si Amazon fuera un fabricante de chips que vendiera su hardware a otras empresas, su ARR sería de USD 50.000 millones. A modo de comparación, su competidor Nvidia reportó USD 215.900 millones en ingresos reales el año pasado. Este hito en chips consolida una estrategia de infraestructura más amplia, que incluye planes de gastar USD 200.000 millones en 2026 en gastos de capital (capex). El plan de gasto, anunciado en febrero, surge mientras Amazon busca respaldar las cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA) y tranquilizar a los accionistas después de que el precio de sus acciones cayera por debajo de USD 200 por acción.

Un enfoque central de la estrategia de Jassy es reducir la dependencia de otros fabricantes de chips. Aunque Jassy declaró que Amazon tiene una sólida asociación con Nvidia y que siempre tendrá clientes que elijan ejecutar chips de Nvidia, señaló un cambio en el mercado. Jassy escribió que, si bien prácticamente toda la IA se ha realizado en chips de Nvidia hasta este momento, ha comenzado un nuevo cambio. Amazon está posicionando sus chips de IA propietarios Trainium para satisfacer esta demanda. La capacidad para el chip Trainium3 está casi agotada, y la capacidad para el chip Trainium4 también está casi agotada, a pesar de que faltan 18 meses para su disponibilidad. Además, la CPU propietaria Graviton de Amazon, que compite con la arquitectura de Intel, es utilizada ahora por el 98% de los 1.000 principales clientes de Elastic Compute Cloud (EC2).

Para justificar el gasto de capital previsto de USD 200.000 millones, Jassy señaló la demanda comprometida de los clientes, incluido un compromiso de OpenAI de gastar USD 100.000 millones en AWS. “No estamos invirtiendo aproximadamente USD 200.000 millones en gastos de capital en 2026 por una corazonada”, escribió Jassy, señalando este y otros acuerdos con clientes. Más allá de los chips de IA, Amazon también está invirtiendo en su servicio de internet satelital, Amazon Leo, cuyo lanzamiento está programado para mediados de 2026. El servicio ya ha asegurado contratos con entidades que incluyen:

• Delta Airlines
• AT&T
• Vodafone
• Australia’s National Broadband Network
• NASA

Además, Amazon está explorando oportunidades futuras para su tecnología logística, señalando que podría convertir los datos de su millón de robots de almacén en soluciones robóticas para usos industriales y de consumo.

Por qué importa

La carta de Jassy señala un giro masivo e intensivo en capital hacia la integración vertical en hardware de IA, posicionando a Amazon para competir directamente con Nvidia e Intel mientras apuesta fuertemente por la demanda futura de la nube.