شركة Climactic تطلق منصة Material Scale لتمويل الشركات الناشئة في مجال المواد

أطلقت شركة رأس المال الاستثماري Climactic منصة Material Scale، وهي منصة جديدة مصممة لمساعدة الشركات الناشئة في مجال المواد على تجاوز “وادي الموت”. وفي قطاع الشركات الناشئة، يشير مصطلح “وادي الموت” إلى المرحلة الصعبة التي تنجح فيها الشركات في تطوير نماذج أولية ولكنها تفتقر إلى الأموال اللازمة لتوسيع نطاق إنتاجها. ولمعالجة هذه المشكلة، تنطلق المبادرة بمركبة ذات غرض خاص (SPV) بقيمة 11 مليون دولار — وهي كيان استثماري — لتمويل استثماراتها الأولى. وستركز Material Scale في البداية على الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ العاملة في صناعة الملابس، مستخدمةً أداة استثمارية هجينة تجمع بين الديون والأسهم لمساعدتها على التوسع. وهذه الأداة الهجينة هي أداة مالية تجمع بين القروض وضمانات الأسهم.

صُمم نموذج المنصة لمعالجة التشكيك في السوق الذي تواجهه الشركات الناشئة في مجال المواد عند محاولة توسيع نطاق الإنتاج دون وجود عميل مضمون. ولسد هذه الفجوة، تربط Material Scale الشركات الناشئة مباشرة بالمشترين بالجملة. وتعمل هذه العملية من خلال تأمين أوامر شراء من المشترين، حيث انضمت شركة الملابس Ralph Lauren إلى المنصة كمشترٍ للإطلاق الأولي. بعد ذلك، تقوم Material Scale بتمويل فجوة الإنتاج من خلال مزيج من القروض وضمانات الأسهم في الشركة الناشئة، مع توقيع الاتفاقيات بين الأطراف في الوقت نفسه. ووصف Josh Felser، الشريك المؤسس والشريك الإداري في Climactic، آلية التمويل الهجينة هذه بأنها “تسبب حداً أدنى من التخفيف” للشركات الناشئة المشاركة. وللمساعدة في دفع المبادرة، تنضم شركة الاستثمار Structure Climate إلى Climactic كشريك عام.

وعلى الرغم من أن Material Scale لم تنفذ أي صفقات بعد، أشار Felser إلى أن المنصة لديها قائمة بالشركات الناشئة المرشحة واهتماماً من مصنعي الملابس. وبالنظر إلى المستقبل، يأمل Felser في التوسع في نهاية المطاف إلى أسواق أخرى مماثلة، مثل الوقود البديل. كما يأمل في نهاية المطاف أن ينمو مفهوم Material Scale ليصل إلى تسعة أرقام. وتأكيداً على ضرورة وجود نماذج مالية جديدة لمعالجة تغير المناخ، صرح Felser قائلاً: “نحن بحاجة إلى المزيد من الأدوات المبتكرة مثل هذه لمواجهة تغير المناخ”.

لماذا يهم

غالباً ما تفشل الشركات الناشئة في مجال المواد لأنها تفتقر إلى رأس المال اللازم لتوسيع نطاق الإنتاج دون وجود عملاء مضمونين. ويعمل هذا النموذج على تقليل مخاطر عملية التوسع من خلال ربط تمويل الشركات الناشئة مباشرة بأوامر شراء مضمونة من المشترين بالجملة.