Menlo Ventures تجمع 3 مليارات دولار بعد نجاح استثمارها في Anthropic

أعلنت شركة Menlo Ventures يوم الثلاثاء أنها جمعت 3 مليارات دولار في صناديق جديدة. ويمثل هذا أكبر عملية جمع أموال في تاريخ شركة رأس المال الاستثماري الممتد لـ 50 عاماً. وقد جاء هذا الإنجاز مدفوعاً إلى حد كبير بتموضع الشركة المبكر والجريء في قطاع الذكاء الاصطناعي، ولا سيما استثماراتها في شركة Anthropic المتخصصة في نماذج الذكاء الاصطناعي.

ووفقاً لمصادر تحدثت إلى Bloomberg، فإن حصة Menlo في Anthropic تبلغ الآن ما يقرب من 14 مليار دولار. ويأتي هذا التقييم في أعقاب استثمار بقيمة 750 مليون دولار في عام 2024 خلال جولة التمويل (Series D) للشركة، والتي قدرت قيمة Anthropic بـ 18.4 مليار دولار. ولتأمين تلك الصفقة، قامت Menlo بهيكلة ما يقرب من 500 مليون دولار من المعاملة كأداة استثمارية ذات غرض خاص (SPV) - وهي كيان استثمار لمرة واحدة تم إنشاؤه لتجميع رأس المال من مصادر متعددة لصفقة واحدة. وساهمت الشركة بالمبلغ المتبقي وقدره 250 مليون دولار من صندوقها الخاص ومساهمات من المطلعين. وقد حدثت استراتيجية جمع رأس المال الجريئة هذه خلال فترة كانت فيها شركات استثمارية كبرى أخرى، مثل SoftBank وTiger Global، تعاني في أعقاب تراجع رأس المال الاستثماري بعد الجائحة.

بالإضافة إلى استثماراتها المباشرة، دخلت Menlo في شراكة مع Anthropic في عام 2024 لإطلاق صندوق للشركات الناشئة يسمى Anthology. وقد توسع الصندوق، الذي كان يبلغ حجمه في الأصل 100 مليون دولار، بشكل كبير. ووفقاً لمصدر مطلع على الصندوق، فإن رأس المال الذي تم توظيفه حتى الآن يقترب من 250 مليون دولار.

وتتميز نمو صندوق Anthology ونطاق محفظته بما يلي:

• توسع رأس المال: نما الصندوق من حجمه الأولي البالغ 100 مليون دولار إلى ما يقرب من 250 مليون دولار من رأس المال الموظف.
• حجم المحفظة: دعمت الشركة أكثر من 60 شركة، وقدمت لها الدعم مثل الوصول إلى قادة Anthropic وائتمانات لاستخدام Claude.
• العوائد المبكرة: شهد الصندوق بالفعل تخارجات ناجحة، بما في ذلك استحواذ Cursor على شركة Graphite، واستحواذ Cisco على شركة Astrix Security.

وفي حين أن الأدوات الاستثمارية المرخصة مثل تلك التي تمتلكها Menlo قد حققت عوائد كبيرة، فقد شهد السوق الأوسع ارتفاعاً في الأنشطة غير المصرح بها. وقد حذرت Anthropic من أن أدوات SPV غير المصرح بها والأسواق الثانوية التي تدعي بيع أسهمها هي “عمليات احتيال”.

لماذا يهم

يؤكد جمع Menlo Ventures لـ 3 مليارات دولار، وهو الأكبر في تاريخها، على التحول الناجح للشركة نحو الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لا سيما رهاناتها المبكرة والجريئة على Anthropic.